一、市場行情
1、國內棉價大跌后反彈乏力 上周，俄烏沖突持續膠著，棉花下游訂單仍未放量，棉花市場交投冷清，國內棉價大跌后反彈乏力。3月4日，代表內地標準級皮棉銷售的國家棉花價格B指數22700元/噸，較2月25日下降116元/噸，跌幅0.51%；鄭州棉花期貨主力合約結算價21211元/噸，較2月25日上漲2元/噸，漲幅0.01%。
2、國際棉價寬幅震蕩 俄烏沖突繼續擾動國際市場，原油和谷物沖高回落，帶動國際棉價短暫上漲后走弱。3月4日，代表進口棉中國主港到岸均價的國際棉花指數（M）報價136.41美分/磅，按1%關稅下折算人民幣價格為21145元/噸，較2月25日下跌20元/噸，跌幅0.09%。
3、江浙滌綸短纖廠家報價普遍上調周初，在國際原油價格大幅波動之下，滌綸短纖市場較為弱勢，下跌頻繁，廠家普遍產銷清淡，短纖價格多下滑。周初，1.4D*38mm滌綸短纖江浙市場主流成交價為7350-7400元/噸，相比開年較高位累計下跌600-700元/噸。近幾日在原油震蕩走高下，短纖市場報價相對漸穩略堅持，江浙滌綸短纖廠家報價普遍上調，多數工廠兩次上調價格，現1.4D*38mm滌綸短纖江浙市場主流報價為8000-8400元/噸，但廠家產銷略有回落，市場總體心態不一。3月4日，滌短價格為7980元/噸，較2月25日上漲330元/噸。
4、粘短價格回落上周，粘膠短纖市場價格上漲動力不足，較前一周價格明顯回落，工廠簽單表現一般，下游尚沒有到采購節點，剛需拿貨為主，整體交易量不大，市場逐漸恢復平靜。3月4日，國內粘膠短纖價格為13150元/噸，較2月25日下降350元/噸。
5、國內外棉紗價格走弱 純滌紗上漲 上周，國內紡織市場延續弱勢，純棉紗出貨緩慢，明顯低于節前各方預期，紡紗企業庫存堆積，國內棉紗價格繼續下跌。隨著國際紡織市場采購減少，外紗庫存壓力上升，外紗價格跌勢加快，常規外紗均價高于國產紗634元/噸。坯布市場訂單表現不佳，庫存進一步累積，棉布價格繼續下跌。3月4日，純棉32S報價29020元/噸，較2月25日下降175元/噸；滌綸32S報價13500元/噸，較2月25日上漲350元/噸；人棉30S報價18150元/噸，較2月25日上漲50元/噸。
6、市場展望：紡織市場降溫加劇，國內棉價弱穩為主近期，下游國際市場棉紗需求趨淡，俄烏沖突進一步增加消費的不確定性，多數海外采購商、印度國內布廠和中間商轉向觀望狀態，并不急于詢價下單。短期內，地緣政治沖突持續，俄與西方相互制裁升級，全球經濟面臨受損，大宗商品市場紊亂，消費信心下降導致國際棉市悲觀氣氛升溫。
紡織市場降溫加劇，國內棉價弱穩為主。國家統計局數據顯示，小型企業PMI為45.1%，環比下降0.9個百分點，顯示小型企業節后復工復產相對滯后，生產經營壓力依然較大。國內棉花市場方面，皮棉現貨成交仍然有限，據國家棉花監測系統數據，截至3月3日，全國皮棉銷售進度為39.3%，同比下降34.7%。國內紡織企業為降低庫存壓力下調報價，但紗線成交仍舊冷清。滌棉混紡紗價格跟隨純棉紗下跌，并未跟隨滌短價格上漲。終端紡織服裝企業普遍保持謹慎，春夏服裝訂單也多以小批量模式下達。短期內，外圍市場不穩定性因素較多，下游紡織市場降溫進一步加劇，棉花市場焦慮氣氛再度升級，預計近期國內棉價仍以弱穩為主。
二、行業運行情況
1、印度棉紗遠月船貨報價連續大幅下滑據部分沿海地區織布廠及棉紗貿易商反饋，2月下旬以來印度棉紗遠月船貨報價連續大幅下滑，品牌、大廠C32S中高配棉紗報價已從前期4.34-4.35美分/公斤跌破3.90美分/公斤（小紗廠、小出口商報價3.85-3.90美元/公斤），短短半個月左右時間，紗價跌幅超過10%。
業內分析，受春節后印度國內棉花價格高位回落、國內消費因紗價明顯“透支”而迅速減弱（據報道，印度南部織廠開機率大幅下降，部分廠家跌破60%）及包括中國、孟加拉、越南等買家減緩甚至暫停對印度棉紗詢價/采購（內外盤棉紗倒掛突出）、印度盧比對美元貶值等多因素影響，印度紗遠月船貨率先開啟“降價促單”策略；而棉紗現貨、即期裝運則因為紗廠訂單普遍排到4/5月份、棉花/滌綸短纖等原料價格高企而表現出一定的抗跌性，報價穩中偏弱運行。
2、山東濟寧：棉花現貨表現一般近期，山東濟寧地區棉花購銷量少，軋花廠經營謹慎，市場表現難以活躍。
目前，當地軋花廠籽棉收購價在5.10元/斤左右（40%衣分、水分13%以下）。籽棉收購量不多，軋花廠隨軋隨賣，所加工皮棉為四級，價格在20500元/噸（毛重、帶票），多被當地或周邊紡織廠采購。 3、安徽東至：鄭棉持續走低 皮棉報價堅挺近日，安徽東至天氣逐漸轉好，陽光明媚，最高溫度回升到10攝氏度左右，利于籽棉收購加工。目前，當地棉企收購正常但成交稀少。主要原因是棉農及棉商手中存棉不多，企業日收購量僅千斤。
當地某棉企負責人表示，預計籽棉加工將在3月中旬結束，收購也會同期結束。當前當地籽棉收購均在4級以上，加工出的皮棉多為3級，收購價格保持在4.75-4.90元/斤。盡管近期期貨價格持續下挫，但企業對后市仍持看好心態，目前暫無皮棉銷售意向，預計到5-6月份依行情再做打算。目前，當地皮棉報價維持在21600-22000元/噸（現金提貨）。
4、高支紗市場走弱 長絨棉價格堅挺據江蘇、河南、浙江等地部分棉紡企業反饋，春節以來高支普梳紗、精梳紗出貨偏弱，明顯低于節前各方預期。沿海地區織造、服裝、外貿公司反饋新接高附加值紡織品服裝訂單不順暢，美國對涉棉產品實施進口禁令的影響擴大。但無論新疆長絨棉還是保稅、清關的國外長絨棉報價仍然高企，供應緊張，高支紗凈利潤被大幅壓縮，紗廠接“短、平、快”訂單的熱情也不高。
江蘇某中型紡企表示，目前江蘇、山東等內地庫2021/22年度新疆3137 級長絨棉公重一口價穩定在55500-55600元/噸（疆內庫提貨53500-54000元/噸），青島港清關的美國皮馬棉凈重報價則高達58000-58500元/噸。按照目前國產、進口長絨棉價格計算，紗廠接單難度比較大。
5、棉價持續下跌 軋花企業困局顯得更加突出近期，烏克蘭局勢升級，國際原油價格高位整理，但由此引發金融市場避險情緒濃厚，鄭棉期貨主力CF2205合約跌破21000元/噸整數關口，現貨價格也隨之下滑，導致棉花市場價格與軋花企業皮棉成本倒掛差距擴大，軋花企業心態遭遇打擊。轉眼三月已到，軋花企業境遇不但沒有改善，反而困局顯得更加突出。據烏蘇、庫爾勒、阿克蘇等地部分軋花企業反饋，去年11月至12月，皮棉、棉籽價格均有不同程度下跌，不僅皮棉難銷，棉籽同樣遭遇打擊。今年1月份皮棉、棉籽價格反彈，但皮棉成本在23500元/噸以上的企業依舊無出貨機會，僅有少量企業的低成本庫存在此期間有流出。2月份春節假期結束后，下游紡織市場需求并未有明顯改善，而且部分紗廠棉紗庫存累升，詢價采購皮棉的熱情大減。更讓軋花企業大跌眼鏡的是，鄭棉自達到22000元/噸以上以后，接連下破21500元/噸、21000元/噸重要關口，與預期出售價格背道而馳，軋花企業承受壓力再次增加。
三、行業動態和政策
1、紡織行業“兩會”代表委員座談視頻會論大勢、說發展 3月4日，一年一度的紡織行業“兩會”代表委員座談會在中國紡織工業聯合會以視頻會議形式舉行。來自紡織行業的部分全國人大代表和政協委員與行業“娘家人”通過線上暢敘心聲，解析發展大勢，交流行業情況，為紡織業實現高質量發展建言獻策。
中國紡織工業聯合會黨委書記兼秘書長高勇，會長孫瑞哲，原會長杜鈺洲，副會長夏令敏，黨委副書記陳偉康，紀委書記王久新，副會長徐迎新、陳大鵬、李陵申、端小平、楊兆華、孫淮濱，原副會長陳樹津、張延愷等在主會場參加會議。中國工程院院士、東華大學校長俞建勇，中國工程院院士、浙江理工大學校長陳文興等100余人通過視頻參加會議。
2、安徽華茂喜簽全球服裝代工巨頭申洲國際5億紗布大單 3月3日，“中國棉紡織行業競爭力20強企業”——安徽華茂紡織股份有限公司（以下簡稱“華茂股份”）發布公告稱，為滿足公司日常業務開展的需要，2022年度將與申洲國際集團控股有限公司（以下簡稱“申洲國際”）下屬子公司之間進行銷售產品、商品的日常關聯交易，預計總金額不超過5億元，2021年實際發生的交易總額為39171.65萬元。
華茂股份表示，2021年12月28日，公司控股股東華茂集團通過引進戰略投資者的方式引進寧波瑞鼎新材料有限公司（以下簡稱“寧波瑞鼎”，申洲國際全資子公司），利于進一步提升華茂集團及公司的產業協同效應、運營治理水平和市場競爭力，而公司與申洲國際下屬子公司之間的日常關聯交易，也有利于保障公司日常生產經營的正常運轉，有利于公司的持續穩健發展。
寧波瑞鼎成立于2002年，背后大股東為寧波申洲針織有限公司（100%持股），永泰（香港）投資有限公司持有寧波申洲100%股權，永泰香港是申洲國際關聯成員。
華茂股份表示，通過本次混合所有制改革，華茂集團引入紡織同行業戰略投資者，與華茂集團及公司形成產業鏈上下游的資源配套，實現產業協同發展，并通過轉變國有控股企業的現行管理體制，建立健全市場化經營機制，提升華茂集團及公司的運營治理水平和市場競爭力，給公司帶來更好的發展前景。
3、浙江金華蘭溪紡織向高端化差異化邁進 近年來，蘭溪紡織產業以時尚紡織發展為引領，以智能化改造為抓手，沿產業鏈溯流而上，不斷加大科創力度、延伸產業鏈、提高附加值，謀求市場突圍。總投資12億元的新奧華紡織項目是蘭溪充分發揮“電廠+”優勢，招引來的紡織產業鏈上游企業，投產運行后可年產6.5萬噸渦流紡差異化紗線，助推蘭溪紡織產業走差異化、高端化發展道路。渦流紡是一種自動化、連續化、高速高產的紡紗方式，每分鐘可紡紗500至550米，速度是傳統環錠紡的20至30倍。新奧華紡織堅持差異化發展，充分發揮渦流紡優勢，在生產市場主流產品的同時，不斷開發粘膠、混紡渦流紡紗線以及包芯紗等新型功能性面料，贏得了客戶青睞。
4、中國紡聯與恒天集團舉行交流座談會 協力推動我國紡織產業良好發展3月2日，中國紡織工業聯合會在人保大廈與來訪的中國恒天集團舉行了交流座談會。中國紡織工業聯合會黨委書記高勇、會長孫瑞哲與中國恒天集團黨委書記、董事長、總經理金永傳進行了親切會談。與會雙方在回顧彼此深厚歷史淵源和肯定多年相互支持合作的基礎上進行了深入交流，希望未來進一步用好各自資源優勢，充分發揮協同效應，加強在紡織產業政策、信息渠道、技術支持等方面的相互交流與合作，協力推動我國紡織產業良好發展。
5、江西組建紡織服裝產業鏈科技創新聯合體 近日，江西省副省長、省紡織服裝產業鏈鏈長羅小云主持召開全省紡織服裝產業鏈科技創新聯合體座談會，廣泛聽取紡織服裝行業發展、紡織服裝產業科技創新聯合體建設等建議，江西服裝學院作為唯一一所紡織服裝類專業院校應邀參加座談會。據了解，江西省此次組建紡織服裝產業鏈科技創新聯合體將選擇龍頭骨干企業或有條件的高校院所牽頭，聯合省內外高校院所及企業，堅持問題導向，圍繞產業鏈最需要、最緊迫的關鍵核心共性技術，通過合理分工，協同攻關，提升技術創新能力水平，支撐江西省紡織服裝產業鏈發展升級、做大做強。
6、百隆東方募投10億元，擴建39萬錠紗線項目！ 2月28日，百隆東方發布公告，公司非公開發行股票的申請獲得證監會審核通過。公司本次非公開發行擬募集資金總額不超過10億元，扣除發行費用后將全部用于“百?。ㄔ侥希U建39萬錠紗線項目”。公告顯示，公司在越南基地現擁有100萬錠的紗線年產能，目前越南基地的產能利用率和產銷率均比較高，處于滿負荷狀態。隨著國內服裝企業將產能逐步向東南亞轉移，公司越南基地未來產能瓶頸問題將進一步凸顯。為優化產能布局、緩解產能瓶頸，公司本次募投擴建越南項目，項目預計總投資25,000萬美元，包含5個紡紗車間、配套倉庫及輔助性用房建設。
7、俄烏沖突使土耳其服裝行業嚴重受挫 自國際制裁后，盧布貶值、國際支付系統對俄關閉等事件持續發酵，服裝行業也因此陷入困境。土耳其在烏克蘭的24家服裝品牌中，有267家門店與180個銷售點已經關閉，俄羅斯正常運行的32家品牌中，655家門店與2556個銷售點處于觀望狀態，隨時有停業修整風險。
地中海成衣與服裝出口商協會(AKIB)主席表示，目前烏克蘭已停止運送貨物，而俄羅斯可運送但需長時間邊境等待。因此，服裝訂單面臨大量取消與運輸延期，土耳其服裝行業僅在烏克蘭的損失已達到1.5-2億美元，甚至周邊國家波蘭的服裝訂單也在取消中。土耳其服裝行業官方數據顯示，2021年出口至俄羅斯與烏克蘭的出口額分別為1.73億美元和2.87億美元，2022年目標出口至俄羅斯與烏克蘭的出口額分別為10億美元以上與7.5億美元。
8、Nike、adidas、H&M等品牌暫停在俄羅斯的業務 運動服飾巨頭Nike日前宣布暫停在俄羅斯的電商服務，包括官網和App，因為品牌無法保證按時向該國消費者交付產品。有分析預計，此舉或將對Nike的業績造成一定沖擊。業內人士曾指出，受去年越南供應鏈停擺影響，Nike第一季度還面臨新品大面積延遲上架的挑戰，業績或將出現嚴重下滑。
北京時間3月1日，adidas發言人表示，集團已暫停與俄羅斯足球聯盟RFS的合作伙伴關系，立即生效，但未公布更多細節。數據顯示，adidas第三季度銷售額同比增長3%至53.26億歐元，較上一季度52%的增幅明顯放緩，主要受大中華區連續第二個季度下滑影響，跌幅為15%，在EMEA、北美和拉丁美洲則均實現雙位數的增長。
據《紐約時報》報道，當地時間3月2日，瑞典服裝品牌H&M宣布將暫停在俄羅斯的所有銷售。該集團在一份聲明中表示，“H&M集團深切關注烏克蘭的悲劇性事態，并與所有遭受苦難的人站在一起?！?H&M集團還表示，為了顧客與員工的安全，他們已經暫時關閉了在烏克蘭的門店。
四、國內外要聞回顧
1、 十三屆全國人大五次會議于3月5日上午開幕 十三屆全國人大五次會議將于3月5日上午在北京人民大會堂開幕。昨日大會發言人張業遂表示，本次大會于5日上午開幕，11日上午閉幕，會期6天半。大會議程共有10項，包括審議政府工作報告等6個報告，審議地方各級人民代表大會和地方各級人民政府組織法（修正草案）的議案、審議第十四屆全國人民代表大會代表名額和選舉問題的決定（草案）的議案、審議香港特別行政區選舉第十四屆全國人民代表大會代表的辦法（草案）的議案、審議澳門特別行政區選舉第十四屆全國人民代表大會代表的辦法（草案）的議案等。
2、央行貨幣政策司：我國有能力、有條件可以有效應對外部沖擊和國內下行壓力 央行貨幣政策司發布文章《穩健的貨幣政策支持高質量發展》。該文章指出，要堅持穩字當頭、穩中求進，根據形勢變化和經濟高質量發展的要求，靈活適度調節貨幣政策的力度、節奏和重點，引導金融機構有力擴大信貸投放，增強信貸總量增長的穩定性，引導信貸結構穩步優化，促進降低企業綜合融資成本。未來我國有能力、有條件可以有效應對外部沖擊和國內下行壓力，保持經濟平穩運行和通脹總體穩定，穩定宏觀經濟大盤，繼續成為全球經濟的亮點。
3、 俄烏第二輪會談結束 雙方就臨時停火建立人道主義通道達成一致 據央視報道，當地時間3月3日周四，俄烏第二輪會談結束，俄烏雙方就臨時?；鸾⑷说乐髁x通道達成一致。雙方近期將圍繞建立人道主義走廊保持溝通和合作。俄烏一致同意盡快召開第三輪談判。烏克蘭總統辦公廳主任顧問波多里亞克表示，烏方沒有得到希望的結果，可考慮在設立人道主義走廊的地區疏散平民期間?；?。俄羅斯代表團團長梅津斯基稱，周四談判解決的最主要問題是拯救平民。俄烏雙方就為平民開辟人道主義走廊的形式，以及為保證平民撤離宣布臨時停火的方式都達成了一致，這是談判實質性的進展。
4、MSCI與富時羅素雙雙官宣：將從所有指數中剔除俄羅斯股票 當地時間周三，全球最大指數提供商明晟公司（MSCI）宣布，將把MSCI俄羅斯指數從新興市場指數重新分類為獨立指數，原因是俄烏危機下西方制裁力度加大。根據明晟周三發布的一份聲明，上述決定將自3月9日起在MSCI所有指數中一次性實施。與此同時，富時羅素也表示，將把俄羅斯從所有富時羅素股票指數中剔除，自3月7日開盤起生效。聲明稱，從3月7日開盤起，在MOEX上市的俄羅斯指數成份股將按零值被剔除。
5、俄羅斯多家銀行宣布：轉入銀聯！ 俄羅斯聯邦儲蓄銀行、阿爾法銀行和Tinkoff銀行等多家俄銀行，在6日根據最新情況發布了轉用銀聯的公告。除此之外，RT介紹稱，俄羅斯Pochta銀行、俄羅斯天然氣工業銀行、俄羅斯工業通訊銀行和其他一些小型銀行此前就已和中國銀聯進行合作。
6、 熱搜第一！專家建議年輕人少送外賣、多進工廠 2022年全國“兩會”期間，全國人大代表、小康集團董事長張興海圍繞產業發展、民生就業等熱點提出，建議鼓勵年輕人少送外賣多進工廠，當下不少年輕人選擇送外賣、送快遞，不愿進工廠當產業工人，導致制造業招工困難，這不利于社會長遠發展。消息一出，網友們徹底炸了。據統計，我國至少有700萬外賣騎手。
7、美國商務部針對91個“支持俄軍事活動”的實體實施出口管制 當地時間3月4日，美國商務部工業與安全局(BIS)針對俄羅斯實施了兩項新的制裁措施，對俄羅斯的煉油行業實施出口管制，并以“支持俄羅斯軍事活動”為由將10個國家的91個實體列入商務部的出口管制實體清單中。
據美國商務部4日發布的公告，第一條制裁措施建立在美國自2014年對俄深水油氣勘探開采行業的現有限制基礎上，對煉油產業也將實施同樣嚴格的限制措施。此外，根據美國商務部的聲明，最新列入實體清單的91個實體因對俄羅斯安全事務、軍事、國防部門以及國防研發工作有貢獻或支持，將被實施出口管制措施。最新的制裁行動將進一步限制俄羅斯獲取美國商品、軟件和技術的能力。 來源：中國紗線網 |
